Pour un investisseur, il n’y a rien de plus excitant que de se lancer rapidement dans une nouvelle entreprise prometteuse et de contribuer à en faire une réussite. Aujourd’hui, il y a environ 300 000 Américains qui, en tant qu’investisseurs providentiels pour les entreprises en démarrage, tentent de faire exactement cela.

Mais pénétrer dans le monde des investisseurs providentiels, en soi, n’est pas pas toujours facile. La Securities and Exchange Commission autorise uniquement les «investisseurs accrédités» à participer, ce qui signifie que vous devez posséder un actif net (moins votre résidence principale) d’au moins 1 million de dollars ou avoir généré un revenu annuel de plus de 200 000 $ au cours des deux dernières années et être quelqu’un qui « s’attend raisonnablement à la même chose pour l’année en cours. » Si vous êtes marié, le niveau de revenu minimum doit dépasser 300 000 $.

Même si vous surmontez cet obstacle réglementaire, avoir un réel succès signifie généralement rejoindre un groupe d’autres «anges» qui peuvent partager les responsabilités de recherche et répartir l’investissement total dont une entreprise a besoin.

Groupes traditionnels

Le La bonne nouvelle pour les investisseurs en démarrage est que le nombre de groupes de financement providentiels aux États-Unis a explosé au cours des deux dernières décennies. Selon l’Angel Capital Association, une organisation professionnelle, il y a maintenant trois fois plus de groupes qu’en 1999.

Il est toujours utile d’avoir des connexions personnelles, car la plupart de ces groupes autorisent l’adhésion sur invitation uniquement. Cela ne signifie pas pour autant que vous n’avez pas nécessairement de chance si vous n’avez pas de contact avec l’un des membres actuels. Certains permettront à de nouveaux investisseurs providentiels de participer à quelques réunions en tant qu’invité. Une fois qu’ils auront compris votre niveau d’engagement et ce que vous apportez à la table, ils peuvent alors vous demander de vous joindre.

La plupart des groupes d’investisseurs exigent des frais d’adhésion – généralement environ 1000 $ par an ou plus – et tenir des réunions périodiques où ils entendent les arguments des entrepreneurs qui ont besoin de capitaux.

Bien qu’assister à des réunions mensuelles ou trimestrielles puisse sembler beaucoup de travail, il y a quelques raisons importantes l’approche d’équipe est si populaire parmi les investisseurs en démarrage. La majorité des entreprises recherchent plus d’argent que n’importe quel investisseur seul est prêt à investir – souvent plus d’un million de dollars. En divisant cette part de propriété entre plusieurs personnes, un individu peut n’avoir à débourser, disons, que 25 000 $ à 50 000 $ sur une seule transaction.

Investisseurs qui se regroupent peut également fractionner la diligence raisonnable considérable que nécessite tout investissement majeur. Au-delà d’être un gain de temps important, une opération de collaboration permet aux bailleurs de fonds de tirer parti de l’expérience et de l’expertise de chacun. La décision d’investir dans une entreprise appartient toujours à l’individu, mais de cette façon, les investisseurs potentiels obtiennent la contribution des autres membres du groupe avant de décider de s’impliquer.

Le plus grand avantage de rejoindre un groupe est peut-être la possibilité d’en savoir plus sur les offres. L’investissement providentiel est par nature une proposition à haut risque et à haute rémunération. À ce titre, la plupart des experts suggèrent d’avoir un portefeuille d’au moins 10 entreprises afin de protéger votre capital. Cela aide certainement à avoir un flux constant de leads, quelque chose qui est difficile à réaliser si vous partez en solo.

Syndicats en ligne

Si vous aimez l’idée de vous joindre à d’autres investisseurs mais ne voulez pas l’engagement d’un groupe d’investissement traditionnel, vous le faites avoir une alternative. Les syndicats en ligne tels que AngelList permettent aux particuliers fortunés de travailler ensemble sur des transactions, souvent sans frais annuels et sans réunions.

Les groupes en ligne sont également intéressants pour ceux qui ne sont pas prêts à verser de grosses sommes d’argent. Certains syndicats vous permettent de contribuer aussi peu que 1 000 $ à une entreprise particulière, ce qui réduit considérablement votre exposition au risque.

Généralement, un «investisseur principal» mettra en place une quantité substantielle de l’investissement total – souvent autour de 20% – et permettre aux autres membres du syndicat de donner de plus petits montants. Pour compenser le plomb pour un rôle plus important dans l’opération, les autres investisseurs acceptent de payer à l’investisseur principal un «carry», un pourcentage du profit de leur investissement.

Certains syndicats couvrent un éventail assez large de transactions tout en d’autres se spécialisent dans une industrie spécifique, comme la technologie ou les soins de santé. Si vous souhaitez vous connecter avec d’autres investisseurs, le site Web de l’Angel Capital Association est un bon point de départ. Vous y trouverez un répertoire pratique des groupes en ligne et traditionnels à travers le pays.

The Bottom Line

Si vous êtes nouveau dans l’investissement providentiel, il est souvent utile de rejoindre un groupe qui peut s’associer à des accords et répartir le travail de diligence raisonnable. Et avec les syndicats en ligne, vous n’avez pas nécessairement à rencontrer en face-à-face avec d’autres membres pour obtenir votre crack sur les opportunités d’investissement à un stade précoce.