Qu’est-ce qu’un objectif d’investissement?

Un objectif d’investissement est un formulaire d’information client utilisé par les conseillers en placement enregistrés (RIA), les robots-conseillers et autres actifs. gestionnaires qui aide à déterminer la composition optimale du portefeuille pour un client. Un objectif d’investissement peut également être rempli par une personne qui gère son propre portefeuille.

Points clés à retenir

  • Un objectif d’investissement est un ensemble d’objectifs qu’un investisseur a pour son portefeuille.
  • L’objectif aide un gestionnaire de placements ou un conseiller à déterminer la stratégie optimale pour atteindre les objectifs du client.
  • L’objectif d’investissement est souvent déterminé à l’aide d’un questionnaire.
  • La tolérance au risque et l’horizon temporel d’un investisseur sont deux éléments principaux pour déterminer un objectif d’investissement.
  • Les robots-conseillers peuvent prendre en considération les objectifs d’investissement et construire un portefeuille optimal pour des frais inférieurs à ceux des conseillers traditionnels.

Comprendre les objectifs d’investissement

Un objectif d’investissement se présente généralement sous la forme d’un questionnaire et les réponses aux questions déterminent l’aversion du client au risque (tolérance au risque) et la durée pendant laquelle l’argent doit être investi (horizon temporel) . Fondamentalement, les informations extraites du formulaire rempli par l’individu ou le client définissent le but ou l’objectif du portefeuille du client en termes de types de sécurité à inclure dans le portefeuille.

Certaines des questions qui sont incluses dans le formulaire pour comprendre cet objectif comprennent:

  • Quel est votre revenu annuel estimé et votre valeur nette?
  • Quelles sont vos dépenses annuelles moyennes?
  • Quel est votre objectif pour investir cet argent?
  • Quand voulez-vous retirer votre argent?
  • Voulez-vous l’argent pour réaliser une croissance substantielle du capital ou êtes-vous plus intéressé à maintenir la valeur principale?
  • Quoi & # 39; est la diminution maximale de la valeur de votre portefeuille avec laquelle vous seriez à l’aise?
  • Quel est votre niveau de connaissance des produits d’investissement tels que les actions, les titres à revenu fixe, les fonds communs de placement, les produits dérivés, etc.?

Un individu ou un client verrait son portfolio adapté en fonction des réponses fournies à ces questions. Par exemple, un client avec une tolérance au risque élevé dont l’objectif est d’acheter une maison dans cinq ans et qui est intéressé par la croissance du capital se verra proposer un portefeuille agressif à court terme. Ce portefeuille agressif aurait probablement plus d’actions et d’instruments dérivés alloués dans le portefeuille que les titres à revenu fixe et les titres du marché monétaire.

En revanche, un salarié à revenu élevé de 40 ans qui investit pour prendre sa retraite dans 20 ans et qui ne souhaite conserver que son capital peut construire un portefeuille à long terme avec des titres à faible risque fortement composés de titres à revenu fixe, du marché monétaire et de tout investissement qui protégerait son capital contre l’inflation.

Considérations particulières

En plus de l’horizon temporel et du profil de risque d’un individu, d’autres facteurs qui influencent les décisions d’investissement d’un individu comprennent:

  • Revenu après impôt gagné.
  • Taxes sur les investissements – telles que la taxe sur les plus-values ​​et la taxe sur les dividendes.
  • Commissions et frais selon que le portefeuille sera géré activement ou passivement.
  • Liquidité du portefeuille, qui détermine la facilité de conversion des titres en espèces en cas d’urgence.
  • Richesse totale, qui comprend les actifs non inclus dans le portefeuille tels que les prestations de sécurité sociale, l’héritage prévu et la valeur de la pension.

Un objectif d’investissement n’est généralement pas atteint par un client jusqu’à ce qu’il décide d’utiliser les services du planificateur financier ou du conseiller, car les informations qui seront fournies sont très sensibles. Comme les objectifs du client changent au fil des ans en raison d’un changement de vie majeur comme le mariage, la retraite, l’achat d’une maison, la variation des revenus, etc., le gestionnaire de portefeuille réévaluera les objectifs de placement du client et, si nécessaire, rééquilibrera le portefeuille de placements en conséquence.

Objectifs d’investissement et Robo-Advisors

Avec l’essor de la technologie financière à l’ère numérique, les robots-conseillers sont prêts à assumer les rôles de conseillers financiers humains, planificateurs et les gestionnaires de fonds. À l’aide d’un robo-advisor, un client peut remplir le formulaire d’objectif d’investissement fourni via l’application robo ou la plateforme Web.

Basé sur le rempli En dehors du questionnaire, le robot-conseiller recommanderait un portefeuille optimal pour le client moyennant des frais minimes, par rapport aux frais plus élevés facturés par les conseillers traditionnels. La forme d’objectif d’investissement fournie par un robot-conseiller est très similaire à celle fournie dans le cadre traditionnel. Cependant, le choix de faire appel à un conseiller automatisé ou humain est à la discrétion du client et à quel point il est à l’aise avec les produits d’investissement.