Qu’est-ce qu’une ordonnance conditionnelle?

Une ordonnance conditionnelle est une ordonnance qui comprend un ou plusieurs critères spécifiés. Les ordres conditionnels font généralement référence à des types d’ordres plus complexes utilisés dans les stratégies de trading avancées. Le type d’ordonnance conditionnelle le plus courant est un ordre à cours limité, qui spécifie un prix fixe supérieur (ou inférieur) auquel un achat (ou une vente) ne peut pas avoir lieu.

Un ordre contingent est un type particulier d’ordre conditionnel qui implique l’exécution simultanée de deux transactions ou plus, ou le prix ou l’exécution d’un autre titre. Ces types d’ordre peuvent être utiles lorsque vous placez deux transactions en même temps ou lorsque vous définissez des points de stop-loss.

Fonctionnement des commandes conditionnelles

Les sociétés de courtage et les maisons de courtage à escompte offrent des ordres conditionnels standard pour les commerçants avec certains critères. Ces ordres seront généralement limit, stop et stop limit. Presque toutes les plateformes de trading auront ces types d’ordres conditionnels standard disponibles pour les comptes clients.

Les ordres conditionnels peuvent être utilisés par tous les types de commerçants. Les maisons de courtage à escompte offriront des conditions de base telles que limite, arrêt et limite d’arrêt. Les traders plus avancés chercheront à passer des commandes conditionnelles avec des critères plus larges.

Les ordres non conditionnels se réfèrent généralement aux ordres par défaut dans lesquels l’investisseur n’a pas de niveaux spécifiques requis pour le prix ou le calendrier. Les ordres de marché sont l’un des ordres les plus courants passés par les traders débutants. Ces commandes n’ont aucun critère de prix spécifié et sont passées au premier prix disponible indiqué après la soumission de la commande.

Points clés à retenir

  • Les ordres conditionnels sont ceux qui ne seront activés que dans le marché si certains critères sont remplis.
  • Les ordres limit, stop, stop-limit et contingents sont tous des exemples d’ordres conditionnels.
  • Les ordres non conditionnels, tels que les ordres de marché, n’ont pas le mêmes restrictions.
  • Les ordonnances conditionnelles, en raison des critères qui doivent être remplis, ne garantissent pas une exécution totale ou partielle.

Commandes conditionnelles avancées

Les commandes conditionnelles avancées s’appuient sur les concepts de limite, d’arrêt et de limite d’arrêt. Ils ajoutent également des critères supplémentaires à un métier qui peuvent aider un trader avancé à déployer une gestion des risques plus large.

Des plateformes de trading avancées telles qu’Interactive Brokers offriront ces ordres conditionnels avancés. Ces commandes conditionnelles sont également disponibles sur certaines des plates-formes d’analyse technique populaires telles que: MetaStock, Worden TC2000, eSignal, NinjaTrader, Wave59 PRO2, EquityFeed Workstation, ProfitSource, VectorVest et INO MarketClub. ( Pour en savoir plus sur ces plateformes, voir aussi: Le meilleur logiciel de trading d’analyse technique )

Les commandes conditionnelles avancées comprennent généralement plusieurs variables conditionnelles dans la soumission de commande. Les variables des ordres commerciaux peuvent être basées sur le prix, l’heure, le volume, le coussin de marge, la variation en pourcentage et plus encore. Différentes combinaisons de variables peuvent être utilisées. Les traders peuvent également utiliser des opérateurs pour spécifier des variables telles que égales, supérieures ou inférieures à.

Des types spécifiques d’ordres conditionnels peuvent également exister tels que l’un annule l’autre (OCO) ordres ou ordre-envoie-ordre (OSO). Dans une commande OCO, plusieurs commandes conditionnelles peuvent être passées avec d’autres commandes annulées une fois qu’elles ont été exécutées. Dans un OSO, l’exécution d’une commande déclenche la commande de plusieurs commandes.

Les ordres conditionnels avancés peuvent être utilisés par les commerçants et les analystes techniques pour une grande variété de transactions stratégies. Ces commandes peuvent aider un analyste technique à assurer des bénéfices à un prix spécifié. Ils peuvent également être utilisés par les gestionnaires de portefeuille comme gestion des risques.

Dans un exemple de base, considérons un analyste technique suivant un stock dont le prix approche sa tendance de support dans un graphique Bollinger Band. S’ils pensent qu’un renversement est probable au niveau du support, ils peuvent instituer un ordre conditionnel pour acheter des options d’achat sur le titre. Cette ordonnance conditionnelle serait principalement basée sur le prix. Par conséquent, l’ordre comprendrait un ordre d’achat d’une option à un prix spécifié lorsque le titre sous-jacent atteint un prix spécifié.