Qu’est-ce qu’un signal commercial?

Un signal commercial est un déclencheur d’action, que ce soit pour acheter ou vendre un titre ou un autre actif, généré par l’analyse. Cette analyse peut être générée par l’homme à l’aide d’indicateurs techniques, ou elle peut être générée à l’aide d’algorithmes mathématiques basés sur l’action du marché, éventuellement en combinaison avec d’autres facteurs du marché tels que les indicateurs économiques.

Principes de base des signaux commerciaux

Les signaux commerciaux peuvent utiliser une variété d’entrées provenant de plusieurs disciplines. En règle générale, l’analyse technique est une composante majeure, mais l’analyse fondamentale, l’analyse quantitative et l’économie peuvent également être des intrants. Ils peuvent inclure des mesures de sentiment et même des signaux provenant d’autres systèmes de signaux commerciaux. L’objectif est de donner aux investisseurs et aux traders une méthode mécanique, sans émotion, pour acheter ou vendre un titre ou un autre actif.

Mis à part les simples déclencheurs d’achat et de vente, les signaux commerciaux peuvent être utilisés pour modifier un portefeuille en déterminant quand il pourrait être un bon moment pour acheter plus d’un secteur particulier, comme la technologie, et alléger un autre, comme les produits de consommation courante. Les traders obligataires pourraient avoir des signaux pour ajuster la durée de leurs portefeuilles en vendant une échéance et en achetant une échéance différente. Et enfin, cela peut également aider à l’allocation des classes d’actifs, comme le transfert d’argent entre les actions, les obligations et l’or.

Il n’y a pas de limite à la complexité un signal commercial peut être. Cependant, les commerçants ont tendance à garder les choses simples en n’utilisant qu’une poignée d’intrants. Pour des raisons pratiques, il est beaucoup plus facile de gérer un simple générateur de signaux et de le tester périodiquement pour voir quels composants doivent être ajustés ou remplacés. Trop d’intrants introduirait une complexité nécessitant plus de temps qu’un opérateur n’a à offrir. Et comme les marchés changent au fil du temps, souvent à grande vitesse, des stratégies complexes peuvent être rendues obsolètes avant même que le test ne soit terminé.

Points clés à retenir

  • Les signaux de trading sont des déclencheurs d’action pour acheter ou vendre un titre en fonction d’un ensemble de critères prédéterminés. Ils peuvent également être utilisés pour reconstituer un portefeuille et modifier les allocations sectorielles ou prendre de nouvelles positions.
  • Les traders peuvent créer des signaux de trading en utilisant une variété de critères, des plus simples, tels que les rapports sur les bénéfices et les augmentations de volume, aux signaux plus complexes qui sont dérivés à l’aide de signaux existants.

Création d’un signal commercial

Il existe des possibilités infinies lors de l’élaboration d’un signal commercial, mais les commerçants ont tendance à vouloir simplement automatiser leur réflexion. Un exemple pourrait être, « pour une action avec un ratio cours-bénéfice inférieur à un certain prix, acheter quand une certaine formation technique éclate à la hausse, et les prix sont au-dessus d’une certaine moyenne mobile tandis que les taux d’intérêt baissent. »

Voici plusieurs des plus entrées communes. Les commerçants peuvent les combiner comme ils le souhaitent pour répondre aux critères qu’ils utilisent pour sélectionner les métiers.

  • Répartition ou décomposition du modèle technique. Ceux-ci peuvent inclure des triangles, des rectangles, des têtes et des épaules et des lignes de tendance.
  • Croix moyenne mobile. La plupart des investisseurs observent des moyennes mobiles sur 50 et 200 jours, mais il y en a beaucoup d’autres en usage courant. L’entrée pourrait être lorsque l’activité de négociation dépasse ou est inférieure à la moyenne. Ou cela pourrait être lorsque deux moyennes se croisent.
  • Augmentation du volume. Un volume inhabituellement élevé est souvent le précurseur d’un nouveau mouvement sur le marché. Sur les marchés à terme, l’intérêt ouvert peut également être utilisé.
  • Taux d’intérêt. Les changements de taux peuvent souvent suggérer des changements sur les marchés boursiers et des produits de base.
  • Volatilité. Il existe de nombreuses façons de mesurer la volatilité et, comme pour d’autres indicateurs, des hauts ou des bas extrêmes de volatilité peuvent déclencher des changements sur le marché.
  • Cycles. Les marchés de tous types ont tendance à refluer et à s’écouler au fil du temps, même s’ils sont dans une tendance régulière ou dans un état non tendance. L’un des cycles les plus connus est le cycle saisonnier des actions – vendre en mai et disparaître – qui pourrait aider à déterminer si une stratégie fonctionne au cours de la moitié forte ou faible de l’année.
  • Extrêmes de sentiment. Utilisé comme indicateur contraire, une tendance haussière excessive selon les enquêtes ou l’activité de négociation réelle peut suggérer des sommets du marché. Inversement, une tendance baissière excessive peut entraîner des creux sur le marché.
  • Évaluation. Une évaluation trop élevée par rapport aux mesures spécifiques au marché, au secteur ou à l’action peut conduire à des signaux de vente.