Quel est l’effet média?

L’effet médiatique décrit comment certaines histoires que les médias publient peuvent influencer et / ou amplifier les tendances actuelles du marché. Si cette théorie se vérifie, après avoir lu un titre ou un article, les emprunteurs et / ou les investisseurs seront influencés pour agir rapidement sur l’actualité. L’effet médiatique est souvent observé sur le marché hypothécaire, lorsque les taux de remboursement anticipé peuvent fortement augmenter à la suite de reportages spécifiques.

Effet médiatique expliqué

De nombreuses augmentations d’attributs du nombre de prêts hypothécaires refinancés pendant les périodes de faibles taux d’intérêt ont un effet médiatique. Par exemple, pendant une telle période, le New York Times publie souvent des articles détaillant la baisse des taux d’intérêt et comment cela se rapporte aux prêts hypothécaires. Ceux qui lisent ces articles sont susceptibles d’augmenter les taux de remboursement anticipé de leurs hypothèques et de refinancer en conséquence. Les investisseurs observant également ces tendances pourraient prendre des positions sur la base de la publication immédiate de l’actualité, anticipant une augmentation des refinancements.

Services de nouvelles populaires que beaucoup les investisseurs regardent Barrons, le Wall Street Journal, le New York Times, Bloomberg, Seeking Alpha, Quartz, and more.

Effet médiatique et stratégie de trading

En revanche, avec de nombreux investisseurs fondamentaux, qui passent beaucoup de temps à rechercher et à débattre de l’opportunité de prendre une position dans un titre particulier, l’effet médiatique est plus étroitement corrélé avec les stratégies de trading à court terme. Au lieu d’acheter et de détenir une société ou une classe d’actifs particulière pendant une période prolongée, les investisseurs qui adhèrent à l’effet médiatique pourraient acheter et vendre un titre particulier dans un délai d’une journée ou d’une semaine. Par exemple, si le Wall Street Journal publie une histoire négative devant une entreprise de premier plan comme Tesla ( TSLA) ou avant le déploiement d’une nouvelle mise à jour technologique, les investisseurs pourraient vendre à découvert TSLA.

La vente à découvert implique d’emprunter des actions de la société à un courtier et de vendre immédiatement les actions au prix du marché actuel. Le produit de cette vente est crédité sur le compte sur marge du vendeur à découvert. À une date ultérieure, le vendeur à découvert couvrira ensuite la position à découvert en l’achetant sur le marché et en remboursant le stock prêté au courtier. La différence entre le prix de vente et le prix d’achat représente le profit ou la perte du vendeur à découvert.

Par exemple, supposons que TSLA se négocie à 300 $ par action et qu’un investisseur estime que le prix diminuera à court terme à mesure que la concurrence s’intensifiera. L’investisseur peut «emprunter» des actions à un courtier et les vendre au prix actuel. Lorsqu’un concurrent sort un modèle de voiture écoénergétique similaire et que le prix TSLA tombe à 290 $ comme prévu, il peut ensuite racheter les actions et les retourner à son courtier pour un gain de 10 $ / action.