Qu’est-ce que le risque spéculatif?

Le risque spéculatif est une catégorie de risque qui, lorsqu’elle est engagée, entraîne un degré incertain de gain ou de perte. Tous les risques spéculatifs sont faits comme des choix conscients et ne sont pas seulement le résultat de circonstances incontrôlables. Puisqu’il y a une chance de gain ou de perte, le risque spéculatif est l’opposé du risque pur, qui est la possibilité de seulement une perte et aucun potentiel de gain.

Presque toutes les activités d’investissement comportent certains risques spéculatifs, car un investisseur n’a aucune idée si un investissement sera un succès éclatant ou un échec total. Certains actifs, tels qu’un contrat d’options, comportent une combinaison de risque spéculatif et de risque que vous pouvez couvrir.

Comprendre le risque spéculatif

Certains investissements sont plus spéculatifs que d’autres. Par exemple, investir dans des obligations d’État présente un risque spéculatif beaucoup moins important que d’investir dans des obligations de pacotille, car les obligations d’État présentent un risque de défaillance beaucoup plus faible. Dans de nombreux cas, plus le risque spéculatif est élevé, plus le potentiel de profit ou de retour sur investissement est élevé.

Points clés à retenir

  • Le risque spéculatif se produit lorsqu’il existe un potentiel incertain de gains ou de pertes.
  • En supposant que le risque de spéculation est généralement un choix et non le résultat de circonstances incontrôlables.
  • Le risque pur est le potentiel de pertes et, contrairement au risque spéculatif, il n’y a pas de opportunité de gain.
  • L’achat d’un contrat d’option d’achat est un exemple de prise de risque spéculatif, car il existe un potentiel de gains, tandis que la possibilité de pertes – en termes de prime payée pour le contrat – existe également.
  • Les paris sportifs, l’investissement dans des actions et l’achat d’obligations indésirables sont d’autres exemples d’activités impliquant un risque spéculatif.

Un risque spéculatif peut entraîner un gain ou une perte. Elle nécessite l’apport de la personne qui cherche à assumer le risque et est donc de nature entièrement volontaire. Dans le même temps, le résultat d’un risque spéculatif est difficile à prévoir, car le montant exact du gain ou de la perte est inconnu. Au lieu de cela, divers facteurs, tels que l’historique de l’entreprise et les tendances du marché lors de l’achat d’actions, sont utilisés pour estimer le potentiel de gain ou de perte.

Risque spéculatif vs risque pur

Contrairement au risque spéculatif, le risque pur implique des situations où le seul résultat est la perte. Généralement, ces types de risques ne sont pas volontairement assumés et, au lieu de cela, sont souvent hors du contrôle de l’investisseur. Le risque pur est le plus couramment utilisé dans l’évaluation des besoins d’assurance. Par exemple, si une personne endommage une voiture dans un accident, il n’y a aucune chance que le résultat en soit un gain. Étant donné que l’issue de cet événement ne peut entraîner qu’une perte, il s’agit d’un risque pur.

Exemples de risque spéculatif

La plupart des investissements financiers, tels que l’achat d’actions, comportent un risque spéculatif. Il est possible que la valeur de l’action augmente, entraînant un gain, ou diminue, entraînant une perte. Bien que les données puissent permettre de faire certaines hypothèses concernant la probabilité d’un résultat particulier, le résultat n’est pas garanti.

Les paris sportifs sont également considérés comme présentant un risque spéculatif. Si une personne parie sur quelle équipe va gagner un match de football, le résultat pourrait entraîner un gain ou une perte, selon l’équipe qui gagne. Bien que le résultat ne puisse être connu à l’avance, il est connu qu’un gain ou une perte sont tous deux possibles.

Si vous achetez une option d’achat, vous savez à l’avance que votre risque de baisse maximal est la perte de la prime payée si le contrat d’options expire sans valeur. En même temps, vous ne savez pas quel sera votre gain potentiel à la hausse car personne ne peut connaître l’avenir.

En revanche, la vente ou la souscription d’une option d’achat comporte un risque illimité échange contre la prime perçue. Cependant, une partie de ce risque spéculatif peut être couverte par d’autres stratégies, telles que la possession d’actions du stock ou en achetant une option d’achat avec un prix d’exercice plus élevé. Au final, le montant du risque spéculatif dépendra de l’achat ou de la vente de l’option et de sa couverture ou non