Quel est le risque de juridiction?

Le risque juridictionnel fait référence au risque qui survient lorsque l’on opère dans une juridiction étrangère. Ce risque peut venir simplement en faisant des affaires ou en prêtant de l’argent dans un autre pays. Ces derniers temps, le risque de juridiction s’est concentré de plus en plus sur les banques et les institutions financières qui sont exposées à la volatilité que certains des pays où ils opèrent peuvent être des zones à haut risque pour le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme.

Points clés à retenir

  • Le risque de juridiction survient lorsque vous opérez à l’étranger.
  • Ce type de risque s’est, plus récemment, concentré de plus en plus sur les banques et les finances
  • Le risque de juridiction peut également être appliqué aux moments où un investisseur est exposé à des changements inattendus dans les lois.
  • Le GAFI émet deux rapporte tous les trimestres qui identifient les juridictions ayant des mesures faibles pour lutter contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme.

Fonctionnement du risque juridictionnel

Le risque juridictionnel est tout risque supplémentaire découlant de l’emprunt et du prêt ou de la conduite des affaires dans un pays étranger. Ce risque peut également se référer à des moments où les lois changent de façon inattendue dans un domaine dans lequel un investisseur est exposé. Ce type de risque de juridiction peut souvent conduire à la volatilité. En conséquence, le risque supplémentaire de volatilité signifie que les investisseurs exigeront des rendements plus élevés pour compenser les niveaux de risque plus élevés auxquels ils sont confrontés.

Le risque accru de volatilité signifie que les investisseurs exigeront des rendements plus élevés pour compenser les niveaux de risque plus élevés auxquels ils sont confrontés.

Certains les risques associés au risque de juridiction auxquels les banques, les investisseurs et les entreprises peuvent être confrontés comprennent les complications juridiques, les risques de change et même les risques géopolitiques.

Comme mentionné ci-dessus, le risque de juridiction est récemment devenu synonyme de pays où le blanchiment d’argent et les activités terroristes sont élevés. Ces activités sont généralement considérées comme répandues dans les pays désignés comme non coopératifs par le Groupe d’action financière (GAFI) ou identifiés par le Trésor américain comme nécessitant des mesures spéciales en raison de préoccupations concernant le blanchiment d’argent ou la corruption. En raison des amendes et des sanctions punitives qui peuvent être imposées à une institution financière impliquée – même par inadvertance – dans le blanchiment d’argent ou le financement du terrorisme, la plupart des organisations ont des processus spécifiques pour évaluer et atténuer le risque de juridiction.

Considérations particulières

Le GAFI publie deux documents trois fois par an année et le fait depuis 2000. Ces rapports identifient des régions du monde qui, selon le GAFI, ont peu d’efforts pour lutter contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme. Ces pays sont appelés pays ou territoires non coopératifs (NCCT).

En août 2019, le GAFI a répertorié les 12 pays suivants comme juridictions contrôlées: Bahamas, Botswana, Cambodge, Éthiopie, Ghana, Pakistan, Serbie, Sri Lanka, Syrie, Trinité-et-Tobago, Tunisie, Yémen. Ces NCCT ont des lacunes en ce qui concerne la mise en place de politiques de lutte contre le blanchiment d’argent, ainsi que la reconnaissance et la lutte contre le financement du terrorisme. Mais ils se sont tous engagés à travailler avec le GAFI pour combler les lacunes.

Le GAFI a placé la Corée du Nord et l’Iran sur sa liste d’appels à l’action. Selon le GAFI, la Corée du Nord représente toujours un grand risque pour la finance internationale en raison de son manque d’engagement et de ses lacunes dans les domaines mentionnés. Le GAFI a également fait part de sa préoccupation face à la prolifération des armes de destruction massive dans le pays. L’organisation a noté que l’Iran a souligné son engagement envers le GAFI mais n’a pas mis en œuvre son plan. À ce titre, le pays reste sur la liste des appels à l’action et a jusqu’en octobre 2019 pour mettre en place les conventions de Palerme et du financement du terrorisme.

Exemples de risque de juridiction

Les investisseurs peuvent subir un risque de juridiction sous la forme d’un risque de change. Ainsi, une transaction financière internationale peut être sujette à des fluctuations de change. Cela peut entraîner une baisse de la valeur d’un investissement. Les risques de change peuvent être atténués en utilisant des stratégies de couverture, y compris des options et des contrats à terme.