Bien que les prix puissent sembler aléatoires, ils créent en réalité des modèles et des tendances répétitives. L’un des motifs répétitifs les plus élémentaires est une fractale. Les fractales sont de simples motifs d’inversion à cinq barres. Cet article explique les fractales et comment les appliquer à votre stratégie de trading.

Points clés à retenir

  • L’hypothèse des marchés fractals analyse le caractère aléatoire quotidien du marché à l’aide d’analyses techniques et de graphiques en chandeliers.
  • Il examine les horizons des investisseurs, le rôle de la liquidité et l’impact de l’information à travers un cycle économique complet.
  • Le marché est considéré comme stable lorsqu’il est composé d’investisseurs d’horizons d’investissement différents avec les mêmes informations.
  • Des plantages et des crises surviennent lorsque les stratégies d’investissement convergent vers des horizons temporels plus courts.

Introduction aux fractales

Lorsque les gens entendent le mot «fractale», ils pensent souvent t mathématiques complexes. Ce n’est pas de cela dont nous parlons ici. Les fractales font également référence à un modèle récurrent qui se produit au milieu de mouvements de prix plus chaotiques et plus importants.

Les fractales sont composées de cinq barres ou plus. Les règles d’identification des fractales sont les suivantes:

  • Un tournant baissier se produit lorsqu’il y a un modèle avec le plus haut haut au milieu et deux plus bas de chaque côté.
  • Un point de retournement haussier se produit lorsqu’il y a un modèle avec le plus bas minimum au milieu et deux plus bas de chaque côté.

Les fractales illustrées ci-dessous sont deux exemples de modèles parfaits. Notez que de nombreux autres motifs moins parfaits peuvent se produire, mais ce motif de base doit rester intact pour que la fractale soit valide.

Bearish and Bullish Fractal

Image de Julie Bang © Investopedia 2020

L’inconvénient évident ici est que les fractales sont des indicateurs en retard. Une fractale ne peut pas être dessinée avant que nous ne commencions deux jours après l’inversion. Cependant, les inversions les plus significatives continueront pour plus de barres, profitant au trader. Une fois que le schéma se produit, le prix devrait augmenter à la suite d’une fractale haussière ou baisser à la suite d’une fractale baissière.

Application de fractales au trading

La plupart des plateformes de cartographie fournissent désormais des fractales comme indicateur de trading. Cela signifie que les commerçants n’ont pas besoin de rechercher le modèle. Appliquez l’indicateur au graphique et le logiciel mettra en évidence tous les motifs. En faisant cela, les commerçants remarqueront un problème immédiat: ce modèle se produit fréquemment.

Les fractales sont mieux utilisées en conjonction avec d’autres indicateurs ou formes d’analyse. Un indicateur de confirmation commun utilisé avec les fractales est l’alligator. Il s’agit d’un outil créé à l’aide de plusieurs moyennes mobiles. Le graphique ci-dessous montre une tendance à la hausse à long terme, le prix restant principalement au-dessus des dents de l’alligator (moyenne mobile moyenne). Puisque la tendance est à la hausse, des signaux haussiers pourraient être utilisés pour générer des signaux d’achat.

Bien que légèrement déroutante, une fractale baissière est généralement dessinée sur un graphique avec une flèche vers le haut au-dessus. Les fractales haussières sont dessinées avec une flèche vers le bas en dessous. Par conséquent, si vous utilisez des fractales dans une tendance globale à la hausse, recherchez les flèches fractales vers le bas (si vous utilisez un indicateur fractal fourni dans la plupart des plates-formes graphiques). Si vous recherchez des fractales baissières pour échanger dans une tendance baissière plus importante, recherchez des flèches fractales vers le haut.

Parfois, le passage à une période plus longue réduira le nombre de signaux fractals, permettant un look plus net à le graphique, ce qui facilite la détection des opportunités de trading.

Fractal trading strategy with alligator

Ce système fournit des entrées, mais il appartient au trader de contrôler le risque. Dans le cas ci-dessus, le modèle n’est pas reconnu jusqu’à ce que le prix commence à remonter d’un creux récent. Par conséquent, un stop loss pourrait être placé en dessous d’un creux récent une fois qu’une transaction est prise. En cas de short, pendant une tendance baissière, un stop loss pourrait être placé au-dessus du plus haut récent. Ce n’est qu’un exemple de l’endroit où placer un stop loss.

Une autre stratégie consiste à utiliser des fractales avec des niveaux de retracement de Fibonacci. L’un des problèmes avec les fractales est celui des événements à échanger. Et l’un des problèmes avec les niveaux de retracement de Fibonacci est le niveau de retracement à utiliser. En combinant les deux, cela réduira les possibilités, car un niveau de Fibonacci ne sera échangé que si une inversion fractale se produit hors de ce niveau.

Les traders ont également tendance à se concentrer sur les transactions à certains ratios de Fibonacci. Cela peut varier selon le trader, mais disons qu’un trader préfère prendre des trades longs, lors d’une tendance haussière plus importante, lorsque le prix revient au niveau de retracement de 61,8%. Des fractales pourraient être ajoutées à la stratégie: le trader ne prend des transactions que si une inversion fractale se produit près du retracement de 61,8%, toutes les autres conditions étant remplies.

Le tableau ci-dessous montre cela en action. Le prix est dans une tendance à la hausse globale, puis recule. Le prix forme un retournement fractal haussier près du niveau 0,618 de l’outil de retracement de Fibonacci. Une fois la fractale visible (deux jours après le creux), un long échange est initié en alignement avec la tendance haussière à plus long terme.

Fractals with Fibonacci retracement strategy

La prise de bénéfices pourrait également impliquer l’utilisation de fractales. Par exemple, si vous passez longtemps sur une fractale haussière, un trader peut exister la position une fois qu’une fractale baissière se produit. D’autres méthodes de sortie pourraient également être utilisées, telles que des objectifs de profit ou un stop loss.

Autres considérations sur l’utilisation des fractales

Voici quelques points à retenir lors de l’utilisation de fractales.

  • Ce sont des indicateurs en retard.
  • Étant donné que les fractales sont très courantes, il est préférable de les combiner avec d’autres indicateurs ou stratégies. Ils ne doivent pas être invoqués isolément.
  • Plus la période de temps du graphique est longue, plus fiable l’inversion. Il est également important de noter que plus la période est longue, plus le nombre de signaux générés est faible.
  • Il est préférable de représenter les fractales sur plusieurs périodes. Par exemple, n’échangez que des fractales à court terme dans le sens de celles à long terme. Comme discuté, concentrez-vous sur les signaux commerciaux longs pendant les grandes tendances haussières et concentrez-vous sur les signaux commerciaux courts pendant les grandes tendances baissières.
  • La plupart des plates-formes graphiques incluent désormais des fractales dans la liste des indicateurs.

The Bottom Line

Les fractales peuvent être des outils utiles lorsqu’elles sont utilisées conjointement avec d’autres indicateurs et techniques. Les fractales peuvent être utilisées de différentes manières, et chaque commerçant peut trouver sa propre variation. L’utilisation d’un indicateur d’alligator est une option, et une autre utilise des niveaux de retracement de Fibonacci. Alors que certains commerçants peuvent aimer les fractales, d’autres non. Ils ne sont pas une condition préalable à la réussite du trading et ne doivent pas être invoqués exclusivement.