Les traders se sont appuyés sur des moyennes mobiles pour identifier les points d’entrée de trading à forte probabilité et les sorties rentables depuis de nombreuses années. Un problème bien connu avec les moyennes mobiles, cependant, est le sérieux retard qui est présent dans la plupart des types de moyennes mobiles. La double moyenne mobile exponentielle, ou DEMA, fournit une solution en calculant une méthodologie de calcul de moyenne plus rapide. (Voir aussi: Moyennes mobiles .)

Historique de la double moyenne mobile exponentielle

Dans l’analyse technique, le terme moyenne mobile fait référence à la moyenne du prix d’un instrument de négociation particulier sur une période donnée. Par exemple, une moyenne mobile sur 10 jours calcule le prix moyen d’un instrument spécifique au cours des 10 derniers jours, une moyenne mobile sur 200 jours calcule le prix moyen des 200 derniers jours, etc. Chaque jour, la période de rétrospection avance pour baser les calculs sur les X derniers jours. Une moyenne mobile apparaît comme une ligne lisse et incurvée qui fournit une représentation visuelle de la tendance à long terme d’un instrument. Les moyennes mobiles plus rapides, avec des périodes de recul plus courtes, sont plus saccadées; des moyennes mobiles plus lentes, avec des périodes de recul plus longues, sont plus fluides. Étant donné qu’une moyenne mobile est un indicateur rétrospectif, elle est décrite comme étant à la traîne.

La double moyenne mobile exponentielle (DEMA), illustrée à la figure 1, a été développée par Patrick Mulloy dans le but de réduire la quantité de temps de latence trouvée dans les moyennes mobiles traditionnelles. Il a été introduit pour la première fois dans le numéro de février 1994 du magazine Technical Analysis of Stocks & Commodities dans l’article de Mulloy «Lisser les données avec des moyennes mobiles plus rapides». (Pour plus d’informations, voir: Tutoriel d’analyse technique. )

Figure 1: Ce graphique d’une minute du contrat à terme e-mini Russell 2000 montre deux moyennes mobiles exponentielles différentes; une période de 55 apparaît en bleu, une période de 21 en rose.

Source: TradeStation

Calcul d’un DEMA

Comme Mulloy l’explique dans son article d’origine, « le DEMA n’est pas seulement un double EMA avec deux fois le temps de latence d’un seul EMA, mais est une implémentation composite d’EMA simples et doubles produisant un autre EMA avec moins décalage que l’un des deux d’origine.  » En d’autres termes, le DEMA n’est pas simplement deux EMA combinés, ou une moyenne mobile d’une moyenne mobile, mais c’est un calcul d’EMA simples et doubles.

Presque toutes les plateformes d’analyse de trading ont le DEMA inclus comme indicateur qui peut être ajouté aux graphiques. Par conséquent, les traders peuvent utiliser le DEMA sans connaître les mathématiques derrière les calculs et sans avoir à écrire ou à entrer de code.

Comparaison du DEMA avec les moyennes mobiles traditionnelles

Les moyennes mobiles sont l’une des méthodes les plus populaires de analyse technique. De nombreux commerçants les utilisent pour repérer les inversions de tendance, en particulier dans un croisement de moyenne mobile, où deux moyennes mobiles de longueurs différentes sont placées sur un graphique. Les points où les moyennes mobiles se croisent peuvent signifier des opportunités d’achat ou de vente.

Le DEMA peut aider les traders à repérer les retournements plus tôt car il est plus rapide à répondre aux changements de l’activité du marché. La figure 2 montre un exemple du contrat à terme e-mini Russell 2000. Ce graphique d’une minute comporte quatre moyennes mobiles appliquées:

  • DEMA 21 périodes (rose)
  • DEMA 55 périodes (bleu foncé)
  • MA 21 périodes (bleu clair)
  • MA de 55 périodes (clair vert)

Figure 2: Ce graphique d’une minute du Le contrat à terme e-mini Russell 2000 illustre le temps de réponse plus rapide du DEMA lorsqu’il est utilisé dans un croisement. Remarquez comment le croisement DEMA dans les deux cas apparaît beaucoup plus tôt que les croisements MA.

La source : TradeStation

Le premier crossover DEMA apparaît à 12:29, et la barre suivante s’ouvre à un prix de 663,20 $. Le crossover MA, d’autre part, se forme à 12:34, et le prix d’ouverture du bar suivant est de 660,50 $. Dans le prochain jeu de croisements, le croisement DEMA apparaît à 1:33, et la barre suivante s’ouvre à 658 $. Le MA, en revanche, se forme à 1:43, avec l’ouverture du bar suivant à 662,90 $. Dans chaque cas, le crossover DEMA offre un avantage pour entrer dans la tendance plus tôt que le crossover MA. (Voir aussi: Tutoriel sur les moyennes mobiles .)

Commerce avec un DEMA

Les exemples de croisement de moyenne mobile ci-dessus illustrent l’efficacité de l’utilisation du DEMA plus rapide. En plus d’utiliser le DEMA comme indicateur autonome ou dans une configuration croisée, le DEMA peut être utilisé dans une variété d’indicateurs dans lesquels la logique est basée sur une moyenne mobile. Les outils d’analyse technique tels que la divergence de convergence moyenne mobile (MACD) et la moyenne mobile triple exponentielle (TRIX) sont basés sur des types de moyenne mobile et peuvent être modifiés pour incorporer un DEMA à la place d’autres types plus traditionnels de moyennes mobiles.

La substitution du DEMA peut aider les commerçants à repérer les différentes opportunités d’achat et de vente qui sont en avance sur celles fournies par les AM ou les EMA traditionnellement utilisées dans ces indicateurs. Bien sûr, entrer dans une tendance plus tôt que tard entraîne généralement des bénéfices plus élevés. La figure 2 illustre ce principe – si nous devions utiliser les croisements comme signaux d’achat et de vente, nous entrerions les transactions beaucoup plus tôt lors de l’utilisation du croisement DEMA par opposition au croisement MA. (Pour plus d’informations, voir: Comment utiliser une moyenne mobile pour acheter des actions .)

Conclusion

Les commerçants et les investisseurs utilisent depuis longtemps les moyennes mobiles dans leur analyse de marché. Les moyennes mobiles sont un outil d’analyse technique largement utilisé qui permet de visualiser et d’interpréter rapidement la tendance à long terme d’un instrument de négociation donné. Étant donné que les moyennes mobiles par leur nature sont des indicateurs en retard, il est utile de modifier la moyenne mobile afin de calculer un indicateur plus rapide et plus réactif. Le DEMA offre aux commerçants et aux investisseurs une vue de la tendance à plus long terme, avec l’avantage supplémentaire d’être une moyenne mobile plus rapide avec moins de temps de latence. (Pour une lecture supplémentaire, consultez: Combo MACD mobile moyen et Moyennes mobiles simples vs exponentielles. )