L’homme suspendu est un type de motif de chandelier. Chandeliers affiche les prix haut, bas, d’ouverture et de fermeture pour une sécurité pour une période de temps spécifique. Les chandeliers reflètent l’impact de l’investisseur & # 39; émotions sur les prix des titres et sont utilisés par certains commerçants techniques pour déterminer quand entrer et sortir des métiers.

Le terme « homme suspendu » fait référence à la bougie forme, ainsi que ce que l’apparence de ce modèle implique. L’homme suspendu représente un renversement potentiel dans une tendance haussière. Bien que la vente d’un actif uniquement sur la base d’un modèle d’homme suspendu soit une proposition risquée, beaucoup pensent que c’est un élément de preuve clé que le sentiment du marché commence à tourner. La force de la tendance haussière n’est plus là.

Le pendu expliqué

L’homme pendu se produit lorsque deux critères principaux sont présents:

  • L’actif a été dans une tendance haussière.
  • La bougie a un petit corps réel (distance entre l’ouverture et la fermeture) et une longue ombre inférieure. Il y a peu ou pas d’ombre supérieure.

Compte tenu de ces deux critères, lorsqu’un homme suspendu se forme dans une tendance haussière, cela indique que les acheteurs ont perdu leur force. Alors que la demande a poussé le cours des actions à la hausse, ce jour-là, les ventes ont été importantes. Alors que les acheteurs ont réussi à ramener le prix à près de l’ouverture, la vente initiale est une indication qu’un nombre croissant d’investisseurs pensent que le prix a atteint un sommet. Pour les adeptes du commerce de chandeliers, le modèle offre la possibilité de vendre des positions longues existantes ou même de vendre à découvert en prévision d’une baisse des prix.

Le pendu est caractérisé par un petit « corps » au sommet d’une longue ombre inférieure. L’ombre en dessous doit avoir au moins deux fois la longueur du corps.

Hanging Man

Image par Julie Bang © Investopedia 2019

Le graphique ci-dessous montre deux modèles d’homme suspendu dans les actions de Facebook, Inc. (FB), tous deux qui ont conduit à des baisses au moins à court terme du prix. L’orientation à long terme de l’actif n’a pas été affectée, car les schémas d’homme suspendu ne sont utiles que pour évaluer l’élan à court terme et les variations de prix.

Hanging man candlestick chart example

Même si les traders comptent souvent sur des formations de chandeliers pour détecter le mouvement des actions individuelles, il convient également de rechercher des modèles de chandeliers dans les indices, tels que le S&P 500 ou le Dow Jones Industrial Average. Les chandeliers peuvent également être utilisés pour surveiller la dynamique et l’action des prix dans d’autres classes d’actifs, y compris les devises ou les contrats à terme.

Signes distinctifs

S’il s’agit d’un véritable modèle d’homme suspendu, l’ombre inférieure est au moins deux fois plus longue que le corps. En d’autres termes, les commerçants veulent voir cette ombre longue et inférieure pour vérifier que les vendeurs sont intervenus de manière agressive à un moment donné pendant la formation de cette bougie.

« Encyclopedia of Candlestick Charts » de Thomas Bulkowski suggère cela, plus l’ombre inférieure est longue, plus le motif devient significatif. À l’aide de données historiques sur le marché, il a étudié quelque 20 000 formes d’homme suspendu. Dans la plupart des cas, ceux avec des ombres allongées ont surpassé ceux avec des ombres plus courtes. Certains commerçants rechercheront également un volume commercial élevé. Les recherches de Bulkowski soutiennent ce point de vue. Parmi les nombreux chandeliers qu’il a analysés, ceux dont le volume de négociation est plus élevé étaient de meilleurs prédicteurs de la baisse du prix que ceux dont le volume est inférieur.

Une autre caractéristique distinctive est la présence d’une bougie de confirmation le jour après qu’un homme pendu apparaisse. Le pendu faisant allusion à une baisse des prix, le signal devrait être confirmé par une baisse des prix le lendemain. Cela peut venir par le biais d’un écart plus bas ou du prix baissant simplement le lendemain (clôture inférieure à la clôture de l’homme suspendu). Selon Bulkowski, de tels événements préfigurent une nouvelle inversion des prix jusqu’à 70% du temps.

Il vaut la peine de noter que la couleur de l’homme pendu & # Le vrai corps n’est pas préoccupant. Tout ce qui compte, c’est que le vrai corps soit relativement petit par rapport à l’ombre inférieure.

Échanger le pendu

Les modèles d’homme suspendu qui ont un volume supérieur à la moyenne, de longues ombres plus basses et sont suivis d’un jour de vente ont le meilleures chances de faire baisser le prix. Par conséquent, il s’ensuit que ce sont des modèles idéaux pour échanger.

En voyant un tel schéma, envisagez d’initier un échange court vers la fin de la journée Suivant l’homme pendu. Une stratégie plus agressive consiste à prendre une transaction près du cours de clôture de l’homme suspendu ou près de l’ouverture de la prochaine bougie. Placez un ordre stop-loss au-dessus du haut de la bougie suspendue. Le tableau suivant montre les entrées possibles, ainsi que l’emplacement de stop-loss.

Chart showing a hanging man trade strategy

L’un des problèmes des chandeliers est qu’ils ne fournissent pas d’objectifs de prix. Par conséquent, restez dans le commerce pendant que l’élan baissier reste intact, mais sortez lorsque le prix recommence à augmenter. Les modèles d’homme pendu ne sont que des signaux d’inversion à court terme.

Une question de fiabilité

Si vous recherchez tout homme suspendu, le motif n’est qu’un léger prédicteur d’un renversement. Recherchez des caractéristiques spécifiques, et cela devient un bien meilleur prédicteur. Bulkowski fait partie de ceux qui pensent que la formation de l’homme suspendu est, en soi, non fiable. Selon son analyse, la tendance à la hausse des prix se poursuit en fait une légère majorité du temps lorsque l’homme suspendu apparaît sur un graphique.

Cependant, il y a des choses à rechercher qui augmentent les chances de baisse du prix après un pendu. Ceux-ci incluent un volume supérieur à la moyenne, des ombres plus basses et une vente le lendemain. En recherchant des modèles de chandeliers suspendus avec toutes ces caractéristiques, il devient un meilleur prédicteur de la baisse du prix. Tenez-vous de ne commercialiser que ces types de modèles solides.

Homme pendu contre étoiles filantes et marteaux

Il existe deux autres modèles de chandeliers similaires. Cela peut entraîner une certaine confusion.

Le pendu apparaît près du sommet d’une tendance haussière, tout comme les étoiles filantes. La différence est que le petit corps réel d’un homme suspendu est près du sommet du chandelier entier, et il a une longue inférieur ombre. Une étoile filante comme un petit corps réel près du bas du chandelier, avec un long plus haut ombre. Fondamentalement, une étoile filante est un homme suspendu renversé à l’envers. Dans les deux cas, les ombres doivent avoir au moins deux fois la hauteur du corps réel. Les deux indiquent une baisse potentielle du prix.

L’homme suspendu et le marteau sont tous deux des modèles de chandelier qui indiquent un renversement de tendance. La seule différence entre les deux est la nature de la tendance dans laquelle ils apparaissent. Si le motif apparaît dans un graphique avec une tendance à la hausse indiquant un renversement baissier, il est appelé l’homme suspendu. S’il apparaît dans une tendance à la baisse indiquant un retournement haussier, c’est un marteau. En dehors de cette différence clé, les motifs et leurs composants sont identiques.

The Bottom Line

Les pendaisons se produisent fréquemment . Si vous les mettez tous en surbrillance sur un graphique, vous constaterez que la plupart sont de mauvais prédicteurs d’une baisse des prix. Recherchez un volume accru, une liquidation le lendemain et des ombres plus basses et plus longues, et le motif devient plus fiable. Utilisez un stop loss au-dessus du pendu si vous voulez l’échanger.