Qu’est-ce qu’un prêteur de dernier recours?

Un prêteur de dernier recours est une institution, généralement la banque centrale d’un pays, qui offre des prêts aux banques ou d’autres institutions éligibles qui éprouvent des difficultés financières ou sont considérées comme très risquées ou presque en train de s’effondrer. Aux États-Unis, la Réserve fédérale agit en tant que prêteur de dernier recours auprès d’institutions qui n’ont pas d’autre moyen d’emprunter et dont le non-obtention de crédit affecterait dramatiquement l’économie.

Points clés à retenir

  • Un prêteur de dernier recours est une institution, généralement un pays & # 39 ; s la banque centrale, qui fournit des prêts aux banques ou à d’autres institutions éligibles qui éprouvent des difficultés financières.
  • La Réserve fédérale agit en tant que prêteur de dernier recours aux institutions qui ne disposent d’aucun autre moyen d’emprunt et dont l’échec à obtenir des crédits affecterait considérablement l’économie.
  • Les critiques de la pratique consistant à avoir un prêteur de dernier recours allèguent que cela encourage les banques à prendre des risques inutiles avec les clients & # 39; de l’argent, sachant qu’ils peuvent être libérés sous caution.

Comprendre le prêteur de dernier recours

Le prêteur en dernier ressort a pour fonction de protéger les personnes qui ont déposé des fonds et d’empêcher les clients de se retirer de la panique des banques avec des liquidités temporairement limitées. Les banques commerciales essaient généralement de ne pas emprunter auprès du prêteur en dernier ressort car une telle action indique que la banque traverse une crise financière.

Les détracteurs de la méthodologie du prêteur en dernier ressort soupçonnent que la sécurité qu’elle offre par inadvertance incite les institutions éligibles à acquérir plus de risques que nécessaire car elles sont plus susceptibles de percevoir les conséquences potentielles des actions risquées comme moins grave.

Prêteur de dernier recours et prévention des virements bancaires

Un virement bancaire est une situation qui se produit pendant les périodes de crise financière où les clients des banques, inquiets de la solvabilité d’une institution, descendent en masse sur la banque et retirent des fonds. Étant donné que les banques ne gardent qu’un petit pourcentage du total des dépôts en espèces, un virement bancaire peut rapidement vider la liquidité d’une banque et, dans un exemple parfait d’une prophétie auto-réalisatrice, entraîner l’insolvabilité de la banque.

Les tirages bancaires et les défaillances bancaires subséquentes étaient fréquents à la suite de la 1929 krach boursier qui a conduit à la Grande Dépression. Le gouvernement américain a répondu avec une nouvelle législation imposant des réserves obligatoires aux banques, les obligeant à détenir au-dessus d’un certain pourcentage des engagements en tant que réserves de trésorerie.

Dans une situation dans laquelle les réserves d’une banque ne parviennent pas à empêcher un virement bancaire, un prêteur de dernier recours peut lui injecter des fonds en cas d’urgence afin que les clients qui demandent des retraits puissent recevoir leur argent sans créer un virement bancaire qui pousse l’institution à l’insolvabilité.

Critiques des prêteurs de dernier recours

Les critiques de la pratique d’avoir un prêteur de dernier recours allèguent qu’elle encourage les banques à prendre des risques inutiles avec les clients & # 39; l’argent, sachant qu’ils peuvent être renfloués à la rigueur. Ces demandes ont été validées lorsque de grandes institutions financières, telles que Bear Stearns et American International Group, Inc., ont été renflouées au milieu de la crise financière de 2008. Les promoteurs affirment que les conséquences potentielles de ne pas avoir de prêteur en dernier ressort sont beaucoup plus dangereuses que la prise de risques excessive par les banques.