Bien que les conseillers financiers n’aient pas à être agréés pour fournir des conseils, ils sont généralement tenus de détenir diverses licences de titres pour vendre des produits d’investissement. Les produits spécifiques qu’un conseiller prévoit de vendre, ainsi que la méthode par laquelle ils reçoivent une rémunération, déterminent les licences à obtenir.

Voici un aperçu de plusieurs licences communes détenues par des conseillers financiers aux États-Unis. Il s’agit notamment des licences des séries 6, 7, 63 et 65.

Licence série 6

Administré par la Financial Industry Regulatory Authority, ou FINRA, la série 6 permet aux conseillers financiers de vendre des titres groupés, tels que des fonds communs de placement et des rentes variables. Un conseiller financier possédant uniquement une série 6 ne peut pas vendre d’actions ou d’obligations individuelles.

De nombreux conseillers commencent par obtenir une série 6 avant de passer à la série 7 plus complète et difficile à obtenir. Ce faisant, ils peuvent mettre la main sur -sur l’expérience et même vendre une gamme limitée de produits tout en étudiant pour la série 7.

Licence série 7

La série 7 est l’étalon-or des licences de conseiller financier. Également administrée par la FINRA, cette licence permet à un conseiller de vendre presque tous les types de produits d’investissement. Un titulaire de licence de série 7 peut vendre des actions, des obligations, des options et des contrats à terme. La licence autorise également la vente de titres packagés, même si vous ne possédez pas de licence Series 6 active. Les seuls titres que la série 7 ne couvre pas sont les matières premières, qui nécessitent une licence de série 3, ainsi que les assurances immobilières et vie, qui ont toutes deux leur licence.

Parce que la série 7 confère une telle autorité, c’est de loin la licence la plus difficile à obtenir pour un conseiller financier.

À partir d’octobre 2018, la FINRA crée un nouveau Securities Industry Essentials (SIE) qui deviendra un co-requis pour l’examen révisé de la série 7. Les candidats devront réussir à la fois la série 7 et l’examen SIE pour obtenir leur enregistrement général en valeurs mobilières.

Série 63 Licence

Chaque État exige une licence série 63 pour que les conseillers financiers puissent exercer leurs activités à l’intérieur de ses frontières. C’est un examen que vous devez réussir en plus de la série 7 ou de la série 6. Il est plus court et plus facile, ne dure que 75 minutes, mais couvre beaucoup de minuties concernant les lois et les règlements, dont certains ont été connus pour déclencher le test. preneurs.

Licence série 65

Les États exigent également la Série 65, mais uniquement pour les conseillers financiers rémunérés en honoraires plutôt qu’en commission. Comme la série 63, cet examen est lourd de règles et de règlements, car les règles diffèrent considérablement pour les conseillers qui ne sont pas payés à la commission. Notamment, les personnes qui détiennent un titre professionnel comme le CFA ou le CFP peuvent être admissibles à l’exemption de leur exigence de série 65 par la FINRA.

Cela dit, une grande partie du matériel sur la série 65 est une refonte de ce qu’un conseiller a déjà vu sur la série 7 et, par conséquent, le test est considéré comme assez facile à passer lorsqu’il est pris par la suite. La plupart des conseillers qui passent les deux examens passent d’abord par la série 7. La série 65 peut être difficile pour le petit pourcentage de conseillers qui la prennent sans avoir réussi la série 7.