L’une des carrières les plus convoitées du secteur financier est celle de gestionnaire de portefeuille. Les gestionnaires de portefeuille travaillent avec une équipe d’analystes et de chercheurs et sont ultimement responsables de prendre les décisions finales d’investissement pour un fonds ou un véhicule de gestion d’actifs. Bien qu’un gestionnaire de portefeuille soit un poste auquel une personne doit gravir les échelons au cours d’une carrière, vous devez connaître certaines parties du travail avant d’envisager de passer à la gestion d’un portefeuille.

Antécédents des gestionnaires de portefeuille

Si vous êtes toujours un étudiant de premier cycle qui envisage une carrière en tant que gestionnaire de portefeuille, suivez des cours en commerce, en économie, finance, comptabilité et mathématiques. Un MBA, en plus d’un diplôme de premier cycle, est essentiel à la limite. Les entreprises d’investissement privées ou les banques d’investissement apprécient le temps consacré à l’étude de la gestion des risques, de la comptabilité et des finances. Certains programmes de master proposent des cours spécifiques à la bourse.

Au sein d’une entreprise, les gestionnaires de portefeuille sont souvent promus au rang d’analyste de recherche après avoir occupé ce poste pendant deux à quatre ans. Travailler comme analyste est une excellente formation pour devenir gestionnaire de portefeuille. Il fournit un cadre pour prendre des décisions cruciales sur le portefeuille, telles que l’achat ou la vente d’un titre et la détermination des conditions économiques sous-jacentes qui affectent ces titres.

Types de postes de gestionnaire de portefeuille

Il existe une grande variété de postes dans le domaine du gestionnaire de portefeuille. Les postes dépendent des critères suivants:

  1. Taille du fonds: Un gestionnaire de portefeuille peut gérer des actifs pour un fonds indépendant relativement petit ou une grande institution de gestion d’actifs. Un gestionnaire de portefeuille peut également gérer le capital d’une grande entreprise comme une banque ou une organisation à forte dotation, comme un collège ou une université.
  2. Un gestionnaire qui gère des actifs pour une grande institution de gestion financière est communément appelé un gestionnaire de portefeuille, tandis que quelqu’un qui gère des fonds plus petits l’actif est généralement appelé gestionnaire de fonds. Une personne qui gère des actifs pour une grande entreprise ou un collège est communément appelée un directeur des investissements (CIO).
  3. Type de véhicules d’investissement: Tous les types de gestionnaires de fonds remplissent pratiquement la même fonction: gérer les actifs de leurs véhicules d’investissement respectifs, qui varient considérablement. La gamme de véhicules d’investissement comprend les fonds de détail ou les fonds communs de placement, les fonds institutionnels, les produits de fonds de couverture, les fonds de fiducie et de retraite, ainsi que les pools d’investissement de matières premières et de valeur nette élevée. Les gestionnaires de portefeuille peuvent gérer des véhicules de placement en actions ou à revenu fixe et se spécialisent souvent dans l’un ou l’autre.
  4. Style d’investissement: Dans en plus de se spécialiser dans les placements en actions ou en titres à revenu fixe, les gestionnaires de portefeuille ont tendance à se spécialiser en matière de styles d’investissement. Les styles de placement comprennent: les techniques de couverture, le style de gestion axé sur la croissance ou la valeur, les spécialités à petite ou grande capitalisation et les investissements dans des fonds nationaux ou internationaux.

Licence et certification

Travailler dans la gestion de portefeuille nécessite des licences professionnelles de la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). L’ensemble spécifique de licences FINRA varie en fonction des types de titres et autres actifs d’investissement.

Les gestionnaires de portefeuille, comme contrairement aux gestionnaires de fonds, assument souvent le contrôle de très grands portefeuilles pour les grandes institutions financières. Si votre emploi potentiel implique une gestion d’actifs supérieure à 25 millions de dollars, vous devrez vous inscrire auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC).

Pour les futurs gestionnaires de portefeuille, les qualifications les plus importantes sont les certifications professionnelles. Avec une expérience passée suffisante, la meilleure option pourrait être un titre d’analyste financier agréé (CFA). D’autres certifications – en supposant qu’elles sont liées à l’économie, aux finances, à l’investissement ou à la comptabilité – peuvent renforcer un curriculum vitae, mais ne sont pas une garantie. Comme c’est malheureux avec beaucoup d’autres positions, le jeu peut être plus sur qui vous savez que quoi.

Une journée dans la vie d’un gestionnaire de portefeuille

Bien qu’un jour dans la vie un gestionnaire de portefeuille soit diversifié, une constante est de vérifier l’état de la situation financière marchés et rester au courant de l’actualité. Un gestionnaire de portefeuille rencontrera régulièrement ses analystes pour discuter de l’évolution du marché et des tendances des événements actuels pertinents.

Un gestionnaire de portefeuille dirige toutes les opérations que le fonds d’investissement ou le portefeuille effectue au cours de la journée en prenant les décisions finales sur les titres concernés. Il rencontre des analystes qui ont effectué des recherches sur divers titres et les institutions qui les ont émis. Sur la base de leurs recommandations, le gestionnaire de portefeuille prend la décision finale sur les titres à acheter ou à vendre. Certains styles de gestion d’actifs, tels que les portefeuilles de croissance ou les fonds, ont un roulement de titres plus élevé que d’autres, comme la gestion de la valeur.

En plus de rencontrer les analystes sur le personnel et de surveiller les marchés et les événements actuels, un gestionnaire de portefeuille a de nombreuses autres responsabilités. Les gestionnaires de portefeuille rencontrent souvent des investisseurs de haut niveau et des investisseurs potentiels en personne ou par téléphone. De plus, les gestionnaires de portefeuille de grands fonds mènent souvent des entretiens avec les médias financiers tels que The Wall Street Journal, The Financial Times, ou CNBC. Bien qu’ils ne donnent souvent qu’un aperçu des conditions économiques actuelles, leur apparition dans les médias financiers fait la publicité des véhicules d’investissement qu’ils gèrent ainsi que des entreprises qu’ils représentent.

The Bottom Line

Une journée dans la vie d’un gestionnaire de portefeuille est remplie de défis, mais offre également une récompense financière et intellectuelle. Il commence tôt et se termine souvent tard, mais entre les deux se trouvent de nombreux défis et opportunités intéressants. Si vous êtes très analytique et que vous aimez les marchés financiers et le monde en constante évolution de l’actualité, une carrière de gestionnaire de portefeuille peut être pour vous.