The Walt Disney Company (DIS) a publié un solide rapport sur les bénéfices après la cloche de clôture le 4 février. Le titre a atteint 147,30 $, ce qui était un test raté de son niveau de risque mensuel à 146,40 $. Le titre est au-dessus d’une « croix dorée » sur son graphique journalier et a testé sa moyenne mobile simple sur 200 jours à 139,00 $ à la fin de la semaine dernière. Son niveau de valeur trimestriel est de 137,40 $. Un problème est que son graphique hebdomadaire est négatif.

Disney est un géant des médias et une composante importante du Dow Jones Industrial Average. Cependant, le titre n’a pas été à la hausse malgré les éloges de Wall Street pour son service de streaming. De façon typique, les analystes ont relevé leurs objectifs de prix. Goldman Sachs a relevé son objectif de prix à 159 $ au lieu de 148 $, et Guggenheim a relevé son objectif à 160 $ ​​au lieu de 151 $. Mon niveau de risque pour février était de 146,40 $, avec mon niveau de risque annuel à 170,52 $.

Le titre n’est pas bon marché, car son multiple P / E est de 25,25 avec un rendement de dividende de 1,25% seulement, selon Macrotrends. Le titre a clôturé la semaine dernière à 138,97 $, en baisse de 3,7% depuis le début de l’année, mais il est en territoire haussier à 29,5% au-dessus de son creux du 25 mars 2019, un creux de 107,32 $. Le titre est de 9,4% inférieur à son plus haut historique de 153,41 $ fixé le 26 novembre.

Le graphique journalier pour Disney

Daily chart showing the share price performance of The Walt Disney Company (DIS)

Refinitiv XENITH

Le graphique journalier montre la formation d’une « croix d’or » le 4 avril 2019, lorsque la moyenne mobile simple de 50 jours a dépassé la moyenne mobile simple de 200 jours pour signaler que des prix plus élevés nous attendent. Lorsque ce signal d’achat est sur le graphique, la stratégie consiste à acheter la faiblesse de la moyenne mobile simple à 200 jours. Le 31 octobre, cette moyenne a été testée à 128,98 $. Cela a suivi l’action à son plus haut historique de 153,41 $ fixé le 26 novembre.

La clôture de 144,36 $ le 31 décembre a été un apport important à mes analyses propriétaires, et son niveau de risque annuel est de 170,52 $. Le niveau de valeur semestriel est de 130,29 $. Le niveau de valeur trimestriel est de 137,40 $. La clôture de 138,31 $ le 31 janvier a été une autre entrée dans mes analyses, et le niveau de risque pour février à 146,40 $ a été testé au plus haut après les gains.

Le graphique hebdomadaire pour Disney

Weekly chart showing the share price performance of The Walt Disney Company (DIS)

Refinitiv XENITH

Le graphique hebdomadaire de Disney est négatif, avec un stock inférieur à sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 141,20 $. Le titre est au-dessus de sa moyenne mobile simple de 200 semaines, ou « retour à la moyenne », à 113,19 $, testé pour la dernière fois au cours de la semaine du 28 décembre 2018, alors que la moyenne était de 105,26 $. La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 a diminué à 36,41 la semaine dernière, en baisse par rapport à 41,03 le 14 février.

Stratégie commerciale: Achetez des actions de Disney sur la faiblesse à son niveau de valeur trimestriel à 137,40 $ et ajoutez des positions sur la faiblesse à son niveau de valeur semestriel à 130,29 $. Réduire les avoirs en vigueur au niveau mensuel de risque à 146,40 $.

Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux à risque: Le cours de clôture de l’action au 31 décembre 2019 a été une entrée dans mes analyses propriétaires. Les niveaux trimestriels, semestriels et annuels restent sur les graphiques. Chaque calcul utilise les neuf dernières fermetures dans ces horizons temporels. Les niveaux mensuels pour février ont été établis sur la base de la clôture du 31 janvier. Les nouveaux niveaux hebdomadaires sont calculés après la fin de chaque semaine. De nouveaux niveaux trimestriels surviennent à la fin de chaque trimestre. Les niveaux semestriels sont mis à jour au milieu de l’année, tandis que les niveaux annuels sont en jeu toute l’année.

Ma théorie est que neuf ans de volatilité entre les clôtures suffisent pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour le titre sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur à un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d’être testés à nouveau avant l’expiration de leur horizon temporel.

Comment utiliser 12 x 3 x 3 lectures stochastiques lentes hebdomadaires: Mon choix d’utiliser 12 x 3 x 3 lectures stochastiques lentes hebdomadaires était basé sur des tests a posteriori de nombreuses méthodes de lecture de objectif de trouver la combinaison qui a généré le moins de faux signaux. Je l’ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis content des résultats depuis plus de 30 ans.

La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de sommets, bas et ferme pour le stock. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut haut et le plus bas bas par rapport aux fermetures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j’ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.

La lecture stochastique s’échelonne entre 00,00 et 100,00 , avec des lectures supérieures à 80,00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20,00 considérées comme survendues. Une lecture au-dessus de 90,00 est considérée comme une formation de « bulle parabolique gonflante », qui est généralement suivie d’une baisse de 10% à 20% au cours des trois à cinq prochains mois. Une lecture inférieure à 10,00 est considérée comme «trop bon marché pour être ignorée», qui est généralement suivie de gains de 10% à 20% au cours des trois à cinq prochains mois.

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Divulgation: L’auteur n’a pas de positions dans les stocks mentionnés et n’a pas l’intention de prendre de positions dans les 72 prochaines heures.