Le géant du contenu Internet Alphabet Inc. (GOOGL) a publié ses résultats le 3 février, dépassant les estimations sur les bénéfices par action mais manquant sur les revenus. L’action a réagi à la baisse, s’échangeant à 1 422,03 $ le 4 février.

Cela a placé l’action à mi-chemin entre son niveau de valeur annuel à 1 408,56 $ et son pivot mensuel à 1 444,72 $. Une fois que le stock s’est stabilisé et est revenu au-dessus de 1 444,72 $, l’élan a repris, alors que les actions d’Alphabet se sont rassemblées pour atteindre un sommet intrajournalier de 1 530,74 $ le 19 février. Le stock a ensuite renoncé à des gains au cours des deux jours suivants sur la propagation du coronavirus .

Wall Street s’inquiétait à tort du stock Alphabet, car les revenus de YouTube étaient inférieurs de 30% aux prévisions. Malgré cela, Morgan Stanley conserve une surpondération et un objectif de prix de 1 560 $; Evercore a une cote de surperformance et un objectif de prix de 1 600 $; et RBC évalue le titre à un rendement supérieur avec un objectif de prix de 1 550 $.

L’alphabet est l’un des membres de la famille FAANG, ce qui en fait un jeu sur l’élan. Son rapport P / E est de 29,41, et il n’offre pas de dividende, selon Macrotrends. Le titre a clôturé la semaine dernière à 1 483,46 $, en hausse de 10,8% depuis le début de l’année et en territoire haussier à 51,7% au-dessus de son plus bas du 24 décembre 2018 de 977,66 $.

Le marché haussier d’Alphabet n’était pas interrompu. Le titre a chuté de 17,8%, passant d’un sommet de 1 198,00 $ au cours de la semaine du 2 février 2018 à un creux de 984,00 $ au cours de la semaine du 30 mars 2018. D’un sommet de 1 291,44 $ au cours de la semaine du 27 juillet 2018 à au plus bas de 977,66 $ le 24 décembre 2018, l’action a chuté de 24%. D’un sommet de 1296,97 $ au cours de la semaine du 3 mai 2019 au plus bas de 1027,03 $ au cours de la semaine du 7 juin 2019, l’action a chuté de 20,8%.

Le graphique journalier pour Alphabet

Daily chart showing the share price performance of Alphabet Inc. (GOOGL)

Refinitiv XENITH

Le graphique journalier pour Alphabet montre clairement les hauts et les bas depuis le plus bas affiché le 24 décembre 2018. Il y avait un négatif réaction aux bénéfices, comme le montre l’écart de prix plus bas le 30 avril. Un écart de prix plus élevé le 26 juillet s’explique par une réaction positive aux bénéfices. Les gains manqués le 26 octobre ont été ignorés.

La volatilité à la baisse a résulté lors de la formation d’une « croix d’or » le 12 août, lorsque la moyenne mobile simple de 50 jours a dépassé la moyenne mobile simple de 200 jours pour indiquer que des prix plus élevés suivraient. Cela a suivi l’action à son plus haut niveau intrajournalier de 3 530,74 $ établi le 19 février.

La clôture de 1339,39 $ le 31 décembre 2019 a été un apport important à mes analyses propriétaires. Le pivot annuel pour 2020 est de 1408,56 $. Le niveau de valeur pour le premier semestre 2020 est de 1314,17 $. Le niveau de valeur du premier trimestre est de 1 297,26 $. Le pivot mensuel pour février est de 1 444,72 $.

Le graphique hebdomadaire pour l’alphabet

Weekly chart showing the share price performance of Alphabet Inc. (GOOGL)

Refinitiv XENITH

Le graphique hebdomadaire pour Alphabet est positif mais suracheté, le stock au-dessus de ses cinq semaines étant modifié moyenne mobile de 1 446,32 $. La moyenne mobile simple sur 200 semaines, ou «retour à la moyenne», est de 1 043,53 $. Le stock est au-dessus de cette moyenne mobile depuis plus de cinq ans.

Le 12 x 3 x 3 stochastique lent hebdomadaire terminé la semaine dernière passant à 87,63 contre 86,88 le 14 février. Il était au-dessus des 90,00 à 93,93 au cours de la semaine du 17 janvier mettant le stock dans une formation de «bulle parabolique gonflante».

Stratégie commerciale: Acheter Alphabet partage sa faiblesse au pivot annuel à 1 408,56 $ et réduit les avoirs en vigueur au niveau risqué de cette semaine à 1 546,59 $.

Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Le cours de clôture de l’action au 31 décembre 2019 était un entrée à mes analyses propriétaires. Les niveaux trimestriels, semestriels et annuels restent sur les graphiques. Chaque calcul utilise les neuf dernières fermetures dans ces horizons temporels. Les niveaux mensuels pour février ont été établis sur la base de la clôture du 31 janvier. Les nouveaux niveaux hebdomadaires sont calculés après la fin de chaque semaine. De nouveaux niveaux trimestriels surviennent à la fin de chaque trimestre. Les niveaux semestriels sont mis à jour au milieu de l’année, tandis que les niveaux annuels sont en jeu toute l’année.

Ma théorie est que neuf ans de volatilité entre les fermetures suffisent pour supposons que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l’action sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur à un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d’être testés à nouveau avant l’expiration de leur horizon temporel.

Comment utiliser 12 x 3 x 3 lectures stochastiques lentes hebdomadaires: Mon choix d’utiliser 12 x 3 x 3 hebdomadaires lentes les lectures stochastiques étaient basées sur des tests a posteriori de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours des actions dans le but de trouver la combinaison qui a généré le moins de faux signaux. Je l’ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis content des résultats depuis plus de 30 ans.

La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de fermetures pour le titre. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut haut et le plus bas bas par rapport aux fermetures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j’ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.

La lecture stochastique est comprise entre 00,00 et 100,00, avec des lectures supérieures à 80,00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20,00 considérées comme survendues. Une lecture au-dessus de 90,00 est considérée comme une formation de « bulle parabolique gonflante », qui est généralement suivie d’une baisse de 10% à 20% au cours des trois à cinq prochains mois. Une lecture inférieure à 10,00 est considérée comme «trop bon marché pour être ignorée», qui est généralement suivie de gains de 10% à 20% au cours des trois à cinq prochains mois.

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Divulgation: L’auteur n’a pas de positions dans les stocks mentionnés et n’a pas l’intention de prendre de positions dans les 72 prochaines heures.