Les stocks de machines de construction ont traîné le S&P 500 d’environ 20% au cours de la dernière année dans un contexte difficile provoqué par la guerre commerciale américano-chinoise et des conditions agricoles défavorables. Malgré ces vents contraires macroéconomiques, les données de Statista montrent que le marché mondial des équipements de construction atteint 90 milliards de dollars cette année, contre 70 milliards de dollars en 2016. De plus, l’analyse du même portail d’études de marché prévoit que les dépenses de construction aux États-Unis passeront de 1,30 billion de dollars en 2019 à 1,45 billion de dollars. d’ici 2023.

Le groupe de machines de construction assiégé bénéficierait également d’une augmentation dans les dépenses d’infrastructure du gouvernement. À cet égard, les démocrates américains ont proposé le mois dernier un projet de loi sur les dépenses d’infrastructure de 760 milliards de dollars sur cinq ans visant à reconstruire les routes et les ponts ainsi qu’à réduire la pollution par le carbone. La proposition, à tout le moins, ouvre la voie au débat du Congrès.

D’un point de vue technique, les trois stocks de machines de construction décrits ci-dessous ont trouvé des acheteurs à des niveaux de support cruciaux lors de la session de mardi. Explorons les tactiques commerciales possibles.

Caterpillar Inc. (CAT)

Avec une capitalisation boursière de 73,79 milliards de dollars, Caterpillar Inc. (CAT) fabrique et vend des équipements de construction et d’exploitation minière, des moteurs et des turbines industrielles. La société, qui contrôle environ 17% de la part de marché mondiale des équipements lourds, s’attend à ce que l’incertitude économique mondiale continue pèse sur les ventes cette année. Cependant, l’accent mis par le fabricant de machines lourdes sur les investissements stratégiques, la rentabilité, la croissance des services et les offres de produits devrait continuer de stimuler la croissance. Wall Street a un objectif de cours consensuel de 12 mois sur l’action à 147 $ – 10% au-dessus de la clôture de 133,51 $ de mardi. Depuis le 5 février 2020, les actions Caterpillar offrent un rendement de dividende attrayant de 3,17% et ont gagné 5% au cours de la dernière année.

Les actions Caterpillar ont continué de se vendre en janvier après que la société a livré ses perspectives prudentes pour 2020. Plus récemment, les acheteurs sont retournés au stock au niveau de 132,50 $, où le prix trouve une confluence de soutien entre le sommet de septembre et la moyenne mobile simple (SMA) de 200 jours. Les traders swing qui entrent ici devraient viser à enregistrer des bénéfices sur un test de résistance clé à 147,50 $ tout en gérant la baisse avec un ordre stop-loss placé sous le plus bas du 3 février à 129,30 $.

Chart depicting the share price of Caterpillar Inc. (CAT)

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Deere & Company (DE)

Deere & Company (DE) fabrique et distribue une variété d’équipements de machinerie lourde, opérant à travers trois divisions commerciales: agriculture et gazon, construction et foresterie, et services financiers. Les ventes de produits agricoles de précision à marge plus élevée de l’entreprise devraient continuer à ajouter de la valeur à mesure que les agriculteurs moderniseront leur flotte au cours des prochaines années. Les analystes s’attendent à ce que le constructeur de tracteurs de 51,76 milliards de dollars divulgue un bénéfice fiscal par action (BPA) de 1,30 $ au premier trimestre, en baisse par rapport au chiffre de 1,54 $ enregistré il y a un an. Bien que les actions de Deere reculent de 5,10% depuis le début de l’année, elles ont surpassé la moyenne de l’industrie des machines agricoles et de construction lourde de 1,43% au 5 février 2020. Les investisseurs reçoivent un dividende de 1,92%.

Après être tombé en dessous de la SMA de 200 jours la semaine dernière, les actions Deere se sont redressées au-dessus de cet indicateur étroitement surveillé et d’une ligne de tendance sur plusieurs mois mardi et # Séance de négociation. Malgré la force d’hier, l’indice de force relative (RSI) affiche une lecture en dessous de 50, ce qui donne aux prix amplement de marge pour remonter avant de se consolider. Ceux qui prennent un échange devraient fixer un objectif de profit près de la ligne de tendance supérieure d’un canal descendant à 175 $. Réduisez les pertes si le stock s’inverse en dessous du nombre rond psychologique de 160 $.

Chart depicting the share price of Deere & Company (DE)

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The Manitowoc Company, Inc. (MTW) ​​

basée à Milwaukee The Manitowoc Company, Inc (MTW) ​​fournit des équipements de levage pour l’industrie de la construction. Les analystes prévoient que la société de grue de 118 ans affichera un BPA ajusté de 28 cents au quatrième trimestre sur des revenus de 493,5 millions de dollars lorsqu’elle fera rapport après la cloche de clôture du jeudi 6 février. Wall Street s’attend à ce que l’entreprise réalise des activités de rechange pour aider à compenser la pression sur les marges causée par les fluctuations des devises affectant ses grues de fabrication européenne. La banque d’investissement Goldman Sachs a relevé sa note sur les actions de Manitowoc en novembre pour «acheter» de «vendre», affirmant que l’entreprise de 528,48 millions de dollars devrait bénéficier d’un approvisionnement rationalisé dans le secteur des équipements de construction. Au 5 février 2020, le stock de Manitowoc avait chuté de près de 13% jusqu’à présent cette année.

Un schéma inversé de la tête et des épaules sur huit mois semble se former sur le graphique boursier de Manitowoc. De plus, le SMA à 50 jours a dépassé le SMA à 200 jours à la fin de l’année dernière pour générer un signal d’achat « croix d’or ». Les traders actifs qui achètent les actions devraient anticiper un retour à l’encolure du modèle de creux à environ 17,50 $. Envisagez de placer un ordre d’arrêt quelque part entre 14 $ et 14,50 $ pour protéger le capital.

Chart depicting the share price of The Manitowoc Company, Inc. (MTW)

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