McDonald & # 39; s Corporation (MCD) a battu les estimations lors de la publication de son dernier rapport sur les résultats le 29 janvier. Cela a brisé une séquence de trois trimestres perdants. Le titre s’est terminé la semaine dernière au-dessus de son pivot semestriel à 216,19 $, avec son niveau de risque hebdomadaire à 222,53 $.

McDonald’s a survécu aux effets néfastes de la propagation du coronavirus. Seulement 3% de ses revenus proviennent de la Chine. Le stock n’a cependant pas de toile de fond fondamentale positive. Son rapport P / E est élevé à 27,66, avec un rendement du dividende de 2,30%, selon Macrotrends.

Le titre a clôturé la semaine dernière à 217,09 $, en hausse de 9,9% depuis le début et en territoire haussier à 21,8% au-dessus de son plus bas de 52 semaines de 178,27 $ fixé le 8 mars 2019. En À plus long terme, l’action consolide une hausse du marché haussier de 31%, depuis son plus bas affiché le 26 décembre 2018 jusqu’à son plus haut historique de 221,93 $ fixé le 9 août 2019. Cela a été suivi d’une correction de 15,5% pour un minimum de 187,55 $ le 4 novembre 2019.

Le graphique journalier pour McDonald’s

Daily chart showing the share price performance of McDonald's Corporation (MCD)

Refinitiv XENITH

McDonald & # 39; s était au-dessus d’une « croix d’or » depuis le 16 octobre 2018, lorsque la moyenne mobile simple de 50 jours a dépassé la moyenne mobile simple de 200 jours, indiquant que des prix plus élevés suivraient. Ce signal était en jeu lorsque le titre a atteint son plus haut historique de 221,93 $ le 9 août. Une réaction négative aux bénéfices le 22 octobre a mis fin à ce signal positif, le titre étant tombé en dessous de sa moyenne mobile simple sur 200 jours.

Les actions de McDonald’s se sont terminées en 2019 à 197,61 $, ce qui a été un apport important à mes analyses propriétaires. La valeur annuelle du stock pour 2020 est la ligne horizontale la plus basse à 180,49 $. Son pivot semestriel pour le premier semestre 2020 est de 216,19 $. Son niveau de valeur au premier trimestre est de 197,97 $. La clôture de 213,97 $ le 31 janvier a été une autre entrée dans mes analyses, et le pivot mensuel pour février est de 216,79 $. Le niveau de risque de cette semaine est de 222,53 $.

Le graphique hebdomadaire de McDonald’s

Weekly chart showing the share price performance of McDonald's Corporation (MCD)

Refinitiv XENITH

Le graphique hebdomadaire de McDonald’s est positif mais suracheté, avec un stock supérieur à sa moyenne mobile modifiée de 209,20 $ sur cinq semaines. Le titre est bien au-dessus de sa moyenne mobile simple sur 200 semaines, ou «retour à la moyenne», à 163,13 $, testé pour la dernière fois au cours de la semaine du 11 septembre 2015, lorsque la moyenne était de 95,65 $.

La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 s’est terminée la semaine dernière à 81,14, en hausse par rapport à 78,15 le 7 février. Alors que le titre approchait de son plus haut historique le 9 août, cette lecture était supérieure au seuil de 90,00. Cette « bulle parabolique gonflante » est apparue avec la correction de 15,5% discutée ci-dessus.

Stratégie de négociation: Acheter des actions de McDonald’s faiblesse à son niveau de valeur trimestriel à 197,97 $ et réduire les avoirs en vigueur à son niveau de risque hebdomadaire à 222,53 $. Les pivots semestriels et mensuels sont respectivement de 216,19 $ et 216,79 $.

Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Le cours de clôture de l’action le 31 décembre 2019 a été une entrée dans mes analyses propriétaires. Les niveaux trimestriels, semestriels et annuels restent sur les graphiques. Chaque calcul utilise les neuf dernières fermetures dans ces horizons temporels. Les niveaux mensuels pour février ont été établis sur la base de la clôture du 31 janvier. Les nouveaux niveaux hebdomadaires sont calculés après la fin de chaque semaine. De nouveaux niveaux trimestriels surviennent à la fin de chaque trimestre. Les niveaux semestriels sont mis à jour au milieu de l’année, tandis que les niveaux annuels sont en jeu toute l’année.

Ma théorie est que neuf ans de volatilité entre les clôtures suffisent pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour le titre sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur à un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d’être testés à nouveau avant l’expiration de leur horizon temporel.

Comment utiliser 12 x 3 x 3 lectures stochastiques lentes hebdomadaires: Mon choix d’utiliser 12 x 3 x 3 lectures stochastiques lentes hebdomadaires était basé sur des tests a posteriori de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours de l’action dans le but de trouver le combinaison qui a entraîné le moins de faux signaux. Je l’ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis content des résultats depuis plus de 30 ans.

La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de sommets, bas et ferme pour le stock. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut haut et le plus bas bas par rapport aux fermetures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j’ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.

La lecture stochastique s’échelonne entre 00,00 et 100,00 , avec des lectures supérieures à 80,00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20,00 considérées comme survendues. Une lecture au-dessus de 90,00 est considérée comme une formation de « bulle parabolique gonflante », qui est généralement suivie d’une baisse de 10% à 20% au cours des trois à cinq prochains mois. Une lecture inférieure à 10,00 est considérée comme «trop bon marché pour être ignorée», qui est généralement suivie de gains de 10% à 20% au cours des trois à cinq prochains mois.

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Divulgation: L’auteur n’a pas de positions dans les stocks mentionnés et n’a pas l’intention de prendre de positions dans les 72 prochaines heures.