Les actions de Tesla, Inc. (TSLA) ont augmenté de 21% étonnamment mardi matin avant de se contenter d’un gain « modeste » de 13%. La plupart des gens savent maintenant que l’idée originale d’Elon Musk est entrée dans une tendance haussière parabolique au cours des dernières semaines, les actions ayant augmenté de 139% depuis le premier jour de bourse de 2020. Le titre a affiché des rendements encore plus forts lorsque l’on regarde à plus long terme base, gagnant près de 250% depuis la publication des résultats du troisième trimestre fin octobre.

Il est tout à fait naturel pour les investisseurs exclus de ressentir de l’envie et du regret de ne pas avoir franchi le pas et d’acheter des actions, surtout après qu’elle ait éclaté au-dessus de la résistance de deux ans près de 380 $ dans la seconde moitié de décembre. Mais ce n’est pas le moment de perdre la perspective car l’impulsion verticale a tous les signes d’un événement climatique qui va bientôt imprimer un record marquant la fin du rallye pendant plusieurs années, au minimum.

Boucle de rétroaction classique

Le stock est engagé dans une boucle de rétroaction classique, dans laquelle la foule de l’élan achète haut pour vendre plus haut tandis que les vendeurs à découvert aux mains faibles sautent dans des positions, dans l’espoir d’attraper l’insaisissable « sommet ». En fait, le stock Tesla est le stock le plus court sur le marché en ce moment, mettant en évidence une énorme offre de techniciens en fauteuil qui ont décidé qu’ils comprenaient l’art de la vente à découvert. Rien ne pourrait être plus éloigné de la vérité parce que les algorithmes prédateurs « sentent » quand ce carburant de fusée arrive sur le marché et prend les mesures appropriées, générant des mouvements de nuit massifs dans ce cas, pour secouer les mains faibles.

Les jeunes qui entrent en bourse après 2008 le crash n’a pas connu de nombreux scénarios paraboliques de type Tesla au cours des 12 dernières années, donc cet événement les a probablement pris au dépourvu. C’est une histoire différente pour ceux d’entre nous en 1998 et 1999, lorsque la politique d’Internet et de la Fed laxiste s’est combinée pour déclencher l’une des plus grosses bulles de l’histoire du marché. Des centaines de valeurs technologiques ont décollé à cette époque dans des tendances paraboliques, affichant des gains de 100 points pendant la nuit qui ont attiré une légion de traders de jour et de swing cherchant à tirer profit.

Quand les bulles se brisent

Ce qui s’est passé ensuite est l’étoffe de la légende du marché, avec le sommet de mars 2000 faisant place à une bulle éclatée qui a déversé tout l’univers technologique à 70%, 80%, voire 90% en moins de trois ans. Il a fallu une décennie pour que ces actions se redressent et encore plus longtemps pour afficher de nouveaux sommets, mettant en évidence le risque extrême auquel sont confrontés les acteurs du marché qui permettent au regret de surmonter le bon sens en ce moment et d’acheter des positions Tesla à long terme.

Cette impulsion induite par la cupidité présente un côté à ce phénomène dont peu de gens sont prêts à parler en ce moment. Lorsque cette frénésie d’achat se terminera enfin, et qu’elle se terminera, de nombreux actionnaires qui ont enregistré des bénéfices incroyables ces dernières semaines ne reconnaîtront pas le renversement, s’attendant à un simple retrait plutôt qu’à une descente abrupte. Ils continueront de détenir des actions pendant que leurs bénéfices disparaissent, et beaucoup capitulent finalement lorsque leurs états de profits et pertes deviennent rouges.

L’inversion approche

Chart showing the share price performance of Tesla, Inc. (TSLA)

TradingView.com

Alors, quand ce ridicule rassemblement prendra-t-il enfin fin? Techniquement parlant, l’impulsion approche déjà de l’extension de Fibonacci à 4,00 de la fourchette de négociation de deux ans, mais ce n’est pas prédictif dans le vide. Peut-être plus important encore, l’oscillateur stochastique mensuel atteint tout juste un niveau de surachat extrêmement élevé qui a signalé des inversions en 2013 et 2017. Ainsi, alors que la fin approche, le rallye pourrait facilement dépasser 1 000 $ avant qu’un retracement massif ne se déclenche.

Les commerçants intelligents chercheront le volume à atteindre avec le prix en haut . Le volume a affiché quatre fois la moyenne mobile de 60 jours mardi tandis que la barre des prix a sculpté un chandelier à toupie. Cela n’est probablement pas suffisant pour mettre fin au rallye car, historiquement, les événements culminants peuvent afficher jusqu’à 10 fois le volume moyen avant de s’enflammer. De plus, le niveau de 1000 $ est maintenant en vue, et le magnétisme des nombres ronds devrait attirer des prix dans les prochaines sessions.

The Bottom Line

La majorité des positions de vente longues et courtes sont risque de perdre de l’argent sur les actions Tesla en raison de la dynamique unique des impulsions paraboliques.

Divulgation: L’auteur ne détenait aucune position sur les titres susmentionnés au moment de la publication .